Давным-давно Снежная Королева и Дед Мороз были близкими друзьями, вместе изучавшими тайны мороза. Однако их союз распался из-за зависти: Королева похитила волшебный артефакт, источник силы и чудес Мороза. Волшебнику удалось одолеть ее и заключить в ледяную темницу. Тысячелетия спустя, в наше время, мальчик Юра находит на новогодней ярмарке ледяной посох и случайно освобождает пленницу.
Вернувшись, Снежная Королева замышляет месть бывшему другу и намерена заморозить весь мир в новогоднюю ночь. Она похищает Юру и увозит его в свое ледяное царство. Чтобы остановить ее, спасти мальчика и предотвратить катастрофу, Деду Морозу потребуется помощь волшебницы Бабы Яги, Ивана Царевича, Марьи-искусницы и других сказочных существ.
